Pengaruh Inflasi dan Nilai Tukar Terhadap Kenaikan Suku Bunga Dan Dampaknya Pada Kinerja Keuangan Di Indonesia

Abstract

Penelitian ini bertujuan mengkaji pengaruh inflasi dan nilai tukar terhadap suku bunga kredit serta dampaknya pada kinerja keuangan perbankan di Indonesia.  Data yang digunakan berupa data panel bulanan Januari 2022–Desember 2024 berdasarkan kelompok kepemilikan bank: Persero, Swasta Nasional, BPD, dan Asing, yang diperoleh dari Bank Indonesia dan OJK.  Analisis dilakukan menggunakan regresi data panel dan uji mediasi dua tahap.  Hasil menunjukkan bahwa inflasi berpengaruh negatif signifikan terhadap suku bunga kredit, sedangkan nilai tukar berpengaruh positif signifikan.  Suku bunga kredit berpengaruh positif terhadap ROA dan NIM, namun negatif terhadap CAR, NPL, BOPO, dan LDR.  Uji mediasi mengungkapkan bahwa suku bunga kredit sepenuhnya memediasi pengaruh inflasi dan nilai tukar terhadap CAR, NPL, ROA, dan NIM, serta secara parsial terhadap LDR.  Tidak ditemukan mediasi signifikan terhadap BOPO.  Temuan ini menegaskan peran suku bunga sebagai jalur transmisi utama variabel makroekonomi terhadap kinerja bank berdasarkan CAMEL.